Організаційна структура компанії з мовчазними інвесторами

Мовчазні інвестори, або мовчазні партнери, можуть зробити різницю між бізнесом, який виходить з землі або відмирає через відсутність коштів. По суті, інвестор забезпечує необхідний капітал засновникам бізнесу, але не бере участь у його управлінні. Найбільш поширеною моделлю є спільне партнерство, для створення якого потрібно лише дві людини. Корпорації S і компанії з обмеженою відповідальністю також надають різні рівні відповідальності та податкового захисту, залежно від того, як інвестори вирішують залучатись.

Загальні партнерства

Тихий інвестор найчастіше асоціюється з генеральним товариством. У цій моделі дві або більше людей формують комерційні відносини, які несуть юридичну відповідальність за все, що робить бізнес. Якщо мовчазний інвестор бере участь, один партнер повинен прийняти 100 відсотків від відповідальності. Безмовний партнер не повинен турбуватися про проблему відповідальності, але відмовляється від контролю над прийняттям основних рішень. Однак, якщо партнер змінює свою думку, він також повинен прийняти відповідальність.

LLC або S Corporation?

Інша структура потрібна для участі декількох партнерів або інвесторів, консультує американська адміністрація малого бізнесу (SBA). Найпопулярнішим вибором є компанія з обмеженою відповідальністю (ТОВ), опція, яка стала доступною в 1977 році. З ТОВ, компанія захищена від відповідальності, але розглядається як єдиний власник для цілей прибуткового податку. Корпорації S пропонують подібні зобов'язання та податковий режим для власників. На відміну від корпорацій S, ТОВ не мають правил щодо кількості та типів власників. Однак, якщо метою є залучення капіталу, корпорація S може знадобитися, оскільки вона є найбільш знайомою корпоративною структурою для кредиторів та інвесторів.

Оплата податків

Якщо переважною моделлю є спільне товариство, партнери подають заяву К-1 і поділяють оподатковуваний дохід або збитки між собою пропорційно їхній фактичній участі. Партнери також повинні включати прибутки та збитки від власної податкової декларації, а також сплачувати належну суму або отримувати вигоду від цих збитків проти особистого доходу. Якщо власники працюють у бізнесі, формування корпорації S може бути кращим, оскільки витрати на самозайнятість менші. Власник ТОВ, однак, як правило, платить податок на самозайнятість на свою частку чистого прибутку від бізнесу.

Мовчазна компенсація інвесторам

Компенсація є одним з найскладніших питань, пов'язаних з мовчазними інвесторами, які, як правило, надають капітал в обмін на конвертовані боргові зобов'язання або частку власності на нові підприємства. Якщо засновник шукає конвертовані боргові зобов'язання або пряме боргове фінансування, він буде базувати компенсацію на відсотки, належні інвестору, а також розподіл цих векселів для поглинання компанії. Якщо метою є чистий акціонерний капітал, компенсація, ймовірно, буде розподілена як результат поглинання, випуску дивідендів або публічного розміщення акцій. Платити фіксовану зарплату вважається найменш відповідною моделлю, оскільки мовчазні інвестори не мають практичної участі.

 

Залиште Свій Коментар